Маржинальное кредитование ВТБ — будьте внимательны

Если вы — начинающий инвестор, который самостоятельно торгует на бирже, то наверняка слышали или читали о такой услуге брокера как маржинальное кредитование. Это когда брокер позволяет вам торговать в долг, т.е. может как занимать деньги на покупку акций, так и наоборот — занимать акции для продажи. Интересный инструмент, но он явно не для новичков. Помимо очевидного нюанса использования — залезания в долги с расчётом на выигрыш, маржинальная сделка имеет и другие.

Первый — большая ставка за использование если долг не погашен в тот же день, что взят. На примере знакомого мне брокера — на текущий момент маржинальная комиссия ВТБ составляет почти 17% годовых за рубли и 13% — за бумаги. Т.е. процент маржинального кредитования даже выше чем проценты по потребительским кредитам. Второй неочевидный нюанс — брокер финансово заинтересован в том чтобы зарабатывать не только комиссию со сделок, но и процент от кредитования инвестора. А зарабатывать брокеру помогают такие хитрости:

  1. Услуга маржинального кредитования есть на любом виде брокерского счёта — что на обычном брокерском счёте, что на ИИС. Так же маржинальное кредитование доступно и неквалифицированным инвесторам, т.е. буквально любому кто открыл брокерский счёт.
  2. Отключить маржинальное кредитование втб невозможно. Т.е. оно доступно изначально всем клиентам брокера и даже если хочется подстраховаться от его случайного использования, его никак не отключить. Думаю, так у всех брокеров.
  3. Если прямо занимаете в минус через заявки — есть предупреждение. Например, выбираете покупку акций на сумму больше имеющегося баланса счёта — брокер покажет предупреждение. Но если действие не прямое — например, создали несколько заявок на сумму больше остатка, или выставили «стоп», то предупреждения не будет. Заявки продолжат выполняться и баланс будет уходить в минус. Размер минуса ограничен только суммой, которую брокер готов предоставить в зависимости от вашего баланса — там применяются специальные коэффициенты для расчёта лимита.
  4. Самое интересное — о выполненных стоп-заявках (стоп-лосс и тейк-профит), приведших к минусу, не отправляется никаких уведомлений — ни в почту, ни в push-уведомления приложения. Информация о них есть только в разделе «История операций» — «Стоп заявки» и в брокерском отчёте. Минус на счёте в приложении показывается с указанием доступного ещё лимита займа, но если вы не заходите постоянно в приложение, то так и не увидите образование долга вследствие исполнения стоп-заявки. Сами стоп-заявки автоматически не отменяются! Поэтому надо быть очень внимательным. Если создали стоп-заявку на продажу акций, но продали их обычным способом — надо прямо зайти и отменить стоп-заявку. Иначе брокер потом займёт вам отсутствующие акции и продаст их от вашего имени чтобы выполнить стоп-заявку. Образуется маржинальная задолженность в виде акций. А при стоп-заявке на покупку — образуется задолженность в деньгах.

Как погасить маржинальное кредитование. Всё просто и логично. В зависимости от того что брокер дал вам в долг необходимо или пополнить баланс на нужную сумму (можно продать бумаги со своего счёта — вырученные деньги тут же пойдёт в погашение долга), или купить на рынке нужные акции. Скажем, брокер занял вам для продажи 1 акцию «Газпрома» и баланс по бумаге показывает доступное количество «-1». Надо за свои деньги через обычную заявку купить на рынке 1 акцию «Газпрома» и она тут же пойдёт в зачёт долга. Дополнительно ничего не надо делать.

Будьте осторожны при использовании. Маржинальное кредитование для рядового неквалифицированного инвестора может быть удобным в некоторых случаях. Допустим, вы готовы купить акцию если она снизится до какой-то стоимости. При этом вы не знаете удастся ли «поймать» такую цену и стоит ли ради этого заводить на брокерский счёт деньги, например со своего сберегательного счёта на котором деньги лежат и каждый день приносят какой-то доход. Ставите заявку на нужную цену покупки акций. Если цена не упала до интересующего вас размера, заявка просто отменится в конце торговой сессии (речь о заявках, а не о «стопах»). Если упала — заявка исполнится, вам придёт уведомление об исполнении заявки (на обычных заявках уведомления есть, их нет на «стопах») и вы сможете зайти в аккаунт и уже спокойно зачислить деньги с накопительного счёта для погашения образовавшегося минуса.

Но рекомендую каждый раз когда заканчиваете свою торговлю, заходить и проверять, что отменили все созданные стопы дабы потом не получить сюрприз в виде долга и набежавших процентов по нему.

Интересная статья? Расскажи друзьям!

Связанные записи:

Оставьте комментарий